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Mostrando ítems 11-20 de 33
Estimación de la estructura de tasas de interés en Chile
La estructura de tasas de interés permite recoger en tiempo real expectativas de agentes del mercado respecto de variables claves para la economía: movimientos futuros de la tasa de política monetaria y expectativas de inflación al horizonte de...
Análisis de microdatos de las tasas de interés comerciales por sector económico
Esta nota presenta un análisis de la tasa de interés comercial cobrada por los bancos en Chile, describiendo su nivel y dispersión para los distintos sectores económicos. Se caracterizan los créditos de las empresas y su principal producto financiero: los créditos en cuotas pactados en pesos. Los ...
Mercado swap de tasas de interés y expectativas de TPM e inflación
Una herramienta de gran utilidad para el análisis de la coyuntura nacional es el seguimiento de las expectativas de mercado de la inflación y la tasa de política monetaria (TPM) en un horizonte de hasta dos años. El mercado swap promedio cámara (SPC) se ha ido transformando en referente importante de ...
La tasa de interés neutral: estimaciones para Chile
los métodos entrega resultados bastante similares. La TIRN para Chile se encontraría en un rango entre 2.1 y 3.5%, con una mediana de 2.8% con datos al cuarto trimestre del 2007....
Desviaciones de la paridad cubierta de tasas de interés: experiencia internacional y el caso de Chile
Normalmente se entiende la paridad cubierta de tasas de interés (PCI) como una realidad tanto teórica como empírica que nace de la condición de no arbitraje de los mercados internacionales. No obstante esta no se cumplió durante la crisis financiera mundial del año 2008 para las principales monedas ...
Oferta y demanda de papeles y tasas de interés reajustables de largo plazo
Desde mediados del 2004 se viene observando una caída de! retomo de los papeles reajustables de largo plazo en Chile. Esta nota analiza el rol que han cumplido en esta trayectoria la estructura de tasas de interés de corto plazo, la tasa de interés externa, la oferta de bonos y el premio por riesgo ...
Efecto de la reserva técnica sobre las tasas de los documentos del Banco Central a noventa días
la TPM puede tener una explicación en la normativa bancaria de encaje reserva técnica (RT). En términos generales, esta normativa obliga a los bancos a mantener en encaje el 100% de los depósitos y captaciones a la vista que exceden de 2.5 veces su...
Caracterización de la estructura de tasas de interés reales en Chile
Este artículo caracteriza la estructura de tasas de interés reales en Chile y su evolución a través del tiempo, entregando una herramienta para el estudio sistemático de los determinantes de dicha estructura. Se utilizan datos de tasas de licitación y transacción de papeles del Banco Central de Chile ...
Shocks externos y transmisión de la política monetaria en Chile
Este trabajo considera evidencia empírica para una economía pequeña y abierta, caracterizando e identificando los efectos dinámicos de shocks externos y de política monetaria sobre la economía Chilena. Se utiliza la metodología de VAR estructurales...
Proyecciones macroeconómicas en Chile: una aproximación estructural y bayesiana
En el presente trabajo se evalúa el desempeño de distintos modelos en la proyección de la tasa de inflación, la brecha del producto, el tipo de cambio real y la tasa de interés vinculada a la política monetaria. Los modelos lineales incluidos son de uso generalizado en los bancos centrales: un BVAR, ...