Predictibilidad encubierta en economía: el caso del tipo de cambio nominal chileno

Abstract

En muchas aplicaciones económicas, modelos y variables son evaluados por su capacidad para generar predicciones acertadas. Esta práctica usualmente compara el error cuadrático medio de predicción (ECMP) generado fuera de muestra por los modelos o métodos que están en evaluación. Parte importante de la literatura define explícita o implícitamente la siguiente regla de decisión: El modelo o método escogido será el que entregue el menor ECMP en un ejercicio fuera de muestra.