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dc.contributor.authorGarcía T., Carlos
dc.contributor.authorGonzález M., Pablo
dc.contributor.authorMoncado S., Antonio
dc.coverage.spatialCHILEes_ES
dc.date.accessioned2019-11-01T00:05:57Z
dc.date.available2019-11-01T00:05:57Z
dc.date.issued2013-04
dc.identifier.issn0717-3830
dc.identifier.urihttps://ideas.repec.org/a/chb/bcchec/v16y2013i1p24-63.html
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12580/3553
dc.description.abstractEn el presente trabajo se evalúa el desempeño de distintos modelos en la proyección de la tasa de inflación, la brecha del producto, el tipo de cambio real y la tasa de interés vinculada a la política monetaria. Los modelos lineales incluidos son de uso generalizado en los bancos centrales: un BVAR, un modelo reducido neokeynesiano y un DSGE, todos estimados con econometría bayesiana. Se utilizan como benchmark modelos univariados de series de tiempo (AR(1) y camino aleatorio) pero estimados con mínimos cuadrados ordinarios. Los resultados indican que: i) introducir microfundamentos (modelo DSGE), produce proyecciones claramente satisfactorias en un horizonte de un año para la inflación, la brecha del PIB y la tasa de política monetaria (TPM), ii) los priors para los parámetros estimados resultan particularmente útiles para las proyecciones de inflación y TPM, iii) esos priors son ventajosos solo si provienen de modelos bien fundamentados, iv) los modelos keynesianos reducidos obtuvieron los peores resultados y v) en las proyecciones de la brecha del tipo de cambio real, los modelos univariados siguen siendo superiores a todas las demás versiones multivariadas que fueron consideradas (puzle de Meese-Rogoff).es_ES
dc.format.pdf
dc.format.extentSección o Parte de un Documento
dc.format.mediump. 24-63
dc.language.isospa
dc.publisherBanco Central de Chile
dc.relation.ispartofEconomía chilena, vol. 16, no. 1
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Chile*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/cl/*
dc.subjectINFLACIÓNes_ES
dc.subjectTIPO DE CAMBIOes_ES
dc.subjectTASAS DE INTERÉSes_ES
dc.subjectPOLÍTICA MONETARIAes_ES
dc.titleProyecciones macroeconómicas en Chile: una aproximación estructural y bayesiana
dc.title.alternativeMacroeconomic forecasting in Chile: a structural bayesian approach
dc.type.docArtículo
dc.file.nameBCCh-rec-v16n1abr2013p024-063.pdf


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