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Mostrando ítems 11-20 de 48
Índices podados como medidas de tendencia para el imacec
El objetivo de este trabajo es elaborar una gama de índices de actividad de tendencia a partir de las series desagregadas que componen el índice mensual de actividad económica, Imacec. Siguiendo técnicas estadísticas similares a las usadas para generar series subyacentes de inflación, se espera que ...
Proyecciones macroeconómicas en Chile: una aproximación estructural y bayesiana
uso generalizado en los bancos centrales: un BVAR, un modelo reducido neokeynesiano y un DSGE, todos estimados con econometría bayesiana. Se utilizan como benchmark modelos univariados de series de tiempo (AR(1) y camino aleatorio) pero estimados con...
Metas de inflación y anclaje de expectativas inflacionarias en economías occidentales
Este artículo explora qué tan bien ancladas están las expectativas inflacionarias de largo plazo en Canadá, Chile, y EE.UU., a través de un estudio de eventos de alta frecuencia. Se usan datos diarios de compensación inflacionaria forward de largo plazo como indicadores de cómo percibe el mercado ...
Uso de análisis factorial dinámico
En este trabajo se aplica la metodología desarrollada por Stocky Watson (1998) de análisis factorial dinámico en el proceso de proyección de la inflación (IPC) y de actividad económica (Imacec) para la economía Chilena. Nuestros resultados indican...
Dinero e inflación en el marco de metas de inflación
Este trabajo examina el rol del dinero en el actual marco de metas de inflación, en vista del importante crecimiento que ha mostrado el M1A en el último tiempo. Se analiza, desde un punto de vista conceptual, la relación que existe entre dinero e...
Estimaciones de la Nairu para Chile
El objetivo de este ensayo es estimar la tasa de desempleo que no acelera la inflación (Nairu) para Chile. Su medición permite construir la brecha de desempleo, medida complementaria de actividad y brecha de producto, que los bancos centrales usan en forma regular junto a los demás indicadores que ...
Medición de la política monetaria y el traspaso (pass-through) en Chile
Primero, este trabajo presenta una revisión de los principales estudios con VAR monetarios en Chile y en el mundo para medir la política monetaria y el traspaso del tipo de cambio a precios (pass-through). Segundo, se estiman tres VAR estructurales con restricciones de corto plazo y un VEC con ...
Shocks de oferta persistentes: ¿un dolor de cabeza para los bancos centrales?
Entre los años 2007 y 2008, la economía Chilena experimentó severos shocks de costos (aumentos de los precios internacionales de los productos básicos, incrementos del costo de la energía, sequías), los que fueron más persistentes de lo que se...
La brecha de producto en Chile: medición y evaluación
) y (iii) VAR estructural. Las estimaciones de brecha de producto muestran alta coherencia entre sí. Los métodos sugieren que al inicio de la muestra, la economía estaba sobrecalentada, con brechas positivas considerables. Desde 1993 hasta la Crisis...
Shocks de petróleo e inflación, el caso de Chile y una muestra de países industriales
Este trabajo evalúa el impacto de una perturbación del petróleo sobre diversos componentes del índice de precios al consumidor para varios países, Chile incluido. Todos los países analizados muestran una respuesta significativa de la inflación total, de precios energéticos y no subyacente. También se ...