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Mostrando ítems 21-30 de 33
La compensación inflacionaria y sus componentes en Chile
incorporar no sólo las expectativas de inflación al explicar la compensación inflacionaria en la economía Chilena sino también los riesgos existentes en el mercado derivando finalmente a una relación de Fisher más amplia que la de sus inicios....
Dinámica de tasas de interés de mercado en tiempos de turbulencia financiera
La importante baja de la tasa de política monetaria (TPM) durante el año 2009 ha compensado el alza de las tasas de colocación causada por la mayor incertidumbre nacional e internacional. Este artículo concluye lo anterior al examinar la evolución de las tasas de interés de colocación de consumo y ...
Mercado swap de tasas de interés y expectativas de TPM e inflación
Una herramienta de gran utilidad para el análisis de la coyuntura nacional es el seguimiento de las expectativas de mercado de la inflación y la tasa de política monetaria (TPM) en un horizonte de hasta dos años. El mercado swap promedio cámara (SPC) se ha ido transformando en referente importante de ...
Efecto de la reserva técnica sobre las tasas de los documentos del Banco Central a noventa días
Tanto en las licitaciones de documentos como en el mercado secundario se han observado desalineamientos entre las tasas de interés de los documentos del Banco Central de Chile (BCCh) de más corto plazo — 90 días o menos— y la Tasa de Política Monetaria (TPM). En un escenario donde los pagarés de corto ...
Paridad cubierta de tasas de interés de largo plazo en Chile
Desde inicios del 2007 a la fecha, se ha observado una tendencia creciente de las firmas chilenas a financiarse a largo plazo en el mercado nacional. Las hipótesis en torno a este fenómeno van desde restricciones financieras en el exterior hasta...
Estimación de la estructura de tasas nominales de Chile: aplicación del modelo dinámico nelson-siegel
modelación explícita para la dinámica de los factores del modelo. Con este marco, se proponen dos formas de identificación de los parámetros del modelo: ARIMA y cointegración. Con esta última, se estima el modelo para la economía Chilena entre julio 2004 y...
Predicción de tasas de interés nominal de corto plazo en Chile: modelos complejos versus modelos ingenuos
teóricos varía entre 0.21% y 0.43% mensual, y el de los AR(1) entre 0.67% y 0.76%. Asimismo, se observa la presencia del fenómeno de reversión a la media en las tasas de interés....
De la tasa de política a la tasa de colocación bancaria: la industria bancaria Chilena
Existe gran cantidad de literatura sobre la flexibilidad de las tasas de interés bancarias en diferentes países. En este artículo se presenta evidencia para la industria bancaria Chilena, que muestra cierta lentitud en el ajuste de las tasas de...
Sobre los determinantes de los spreads marginal y promedio de las tasas de interés bancarias: Chile 1994-2001
estados financieros de los bancos. Nuestro estudio ocupa una base de datos que nos permite directamente calcular los spreads a partir de tasas de colocación y captación reportadas mensualmente por las instituciones bancarias Chilenas a la superintendencia...
Disciplina de mercado en la conducta de los depositantes y rol de las agencias clasificadoras de riesgo: el caso de Chile
Este estudio revisa la evidencia sobre la disciplina de mercado de los depositantes en el sistema bancario Chileno, y analiza el rol de las agencias clasificadoras de riesgo en cuanto a complementar la información con que cuenta el mercado para evaluar la solidez de las instituciones bancarias en ...