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Mostrando ítems 81-90 de 102
Metodología de las pruebas de tensión del sector corporativo chileno
Las pruebas de tensión (stress test) se han convertido en una valiosa herramienta para evaluar potenciales vulnerabilidades del sistema financiero y de la economía en general. Durante los últimos años, el uso de esta herramienta se ha extendido más...
Cuarta Conferencia Anual del Banco Central: "10 Años de metas de inflación: diseño, desempleo, desafíos"
La cuarta conferencia anual del Banco Central, realizada los días 30 de noviembre y 1 de diciembre del 2000, celebró 10 años de metas de inflación en Chile y el mundo, enmarcándose, además, en la conmemoración del 75° aniversario de la fundación del...
Ejercicio de tensión de empresas: una aplicación al sector corporativo no financiero chileno
endeudamiento de las firmas en economías emergentes entre los años 2010 y 2014, así como la combinación de un escenario macroeconómico y financiero adverso, materializado en shocks de tasa, tipo de cambio y caída en las ganancias, puede afectar la capacidad de...
Análisis de microdatos de las tasas de interés comerciales por sector económico
Esta nota presenta un análisis de la tasa de interés comercial cobrada por los bancos en Chile, describiendo su nivel y dispersión para los distintos sectores económicos. Se caracterizan los créditos de las empresas y su principal producto financiero: los créditos en cuotas pactados en pesos. Los ...
Metas de nivel de precios y metas de inflación: una revisión de la literatura
menores en países con MI. Además de ser el esquema monetario adoptado por muchos bancos centrales en la práctica, en teoría el esquema de MI puede implementar la asignación eficiente en una economía cerrada, como lo discuten Clarida et al. (1999). En este...
Descalce cambiario del sector corporativo no financiero chileno y su efecto en resultados
Esta nota presenta una metodología para estimar los efectos del descalce cambiario en los resultados del sector corporativo no financiero chileno. El procedimiento utiliza una caracterización por tipo de moneda de los activos del balance individual de las firmas en base a información de apéndices ...
Política monetaria, precios de activos y estabilidad financiera: una revisión de la literatura
economía, una mejor institucionalidad financiera o una mayor aversión de los banqueros centrales hacia la inflación o una combinación de todos ellos. Por ejemplo, para Posen (2006), la reducción de la inflación se explica, principalmente, porque los agentes...
Oferta y demanda de papeles y tasas de interés reajustables de largo plazo
Desde mediados del 2004 se viene observando una caída de! retomo de los papeles reajustables de largo plazo en Chile. Esta nota analiza el rol que han cumplido en esta trayectoria la estructura de tasas de interés de corto plazo, la tasa de interés externa, la oferta de bonos y el premio por riesgo ...
Efecto de la reserva técnica sobre las tasas de los documentos del Banco Central a noventa días
Tanto en las licitaciones de documentos como en el mercado secundario se han observado desalineamientos entre las tasas de interés de los documentos del Banco Central de Chile (BCCh) de más corto plazo — 90 días o menos— y la Tasa de Política Monetaria (TPM). En un escenario donde los pagarés de corto ...
Mercado de cobertura cambiaria y tasa de interés local en dólares
Parte integral del mercado de cobertura cambiaria corresponde a la tasa de interés en dólares local (on-shore) implícita en los precios forward de las operaciones de cobertura cambiaria habituales en el mercado interno y en el mercado externo. Nuestra contribución en este trabajo es analizar una serie ...