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dc.contributor.authorAranda L., Rodrigo
dc.contributor.authorJaramillo, Patricio
dc.coverage.spatialCHILEes_ES
dc.date.accessioned2019-11-01T00:05:11Z
dc.date.available2019-11-01T00:05:11Z
dc.date.issued2010-12
dc.identifier.issn0717-3830
dc.identifier.urihttps://ideas.repec.org/a/chb/bcchec/v13y2010i3p67-94.html
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12580/3532
dc.description.abstractEn este trabajo se investiga la existencia de un posible comportamiento no lineal en las series de retornos y volumen transado para el caso del mercado accionario Chileno. Para capturar las posibles no linealidades de las series se estiman modelos autorregresivos de transición suave (modelos STAR), los cuales son contrastados con alternativas lineales. Para investigar la relación empírica entre ambas variables, se complementa el análisis univariado con la estimación de vectores autorregresivos con cambios de régimen (modelos MS-VAR). La evidencia econométrica apoya la idea de que el mercado accionario Chileno se encuentra caracterizado por la presencia de patrones no lineales en ambas series, así como en su relación conjunta. Estos resultados sugieren que una adecuada evaluación de la hipótesis de eficiencia de mercado para el caso de la Bolsa de Santiago debe considerar un enfoque no lineal, a diferencia de estudios de previos que utilizan un marco lineal para testear esta hipótesis.es_ES
dc.format.pdf
dc.format.extentSección o Parte de un Documento
dc.format.mediump. 67-94
dc.language.isospa
dc.publisherBanco Central de Chile
dc.relation.ispartofEconomía chilena, vol. 13, no. 3
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Chile*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/cl/*
dc.subjectACCIONES (BOLSA)es_ES
dc.titleDinámica no lineal en el mercado accionario Chileno: evidencia de retornos y volúmenes transados
dc.title.alternativeNon-linear dynamics in the Chilean stock market: evidence on traded volumes and returns
dc.type.docArtículo
dc.file.nameBCCh-rec-v13n3dic2010p067-094.pdf


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