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Mostrando ítems 111-120 de 672
Los precios de vivienda y factores macroeconómicos: el caso de Chile
Este trabajo analiza los precios de la vivienda en Chile mediante un modelo de forma reducida para la oferta y la demanda inmobiliaria, que incluye variables macroeconómicas para explicar su comportamiento. El análisis empírico se realiza para el índice nacional de precios de la vivienda de Chile que ...
Incertidumbre en las series desestacionalizadas de actividad y demanda en Chile
disponibles, por lo cual los datos desestacionalizados están afectos a incertidumbre, lo que influye sobre el diagnóstico de la economía. En el presente estudio se pretende cuantificar la incertidumbre propia del método de desestacionalización en los datos de...
El horizonte de la política monetaria en Chile y otros países con metas de inflación
meta, el ancho del rango meta, el punto medio del horizonte de política monetaria (HPM) y el rango temporal del HPM. Este trabajo evalúa el HPM de Chile —recientemente redefinido por el BCCh— a la luz de la experiencia Chilena y en comparación con otros...
Nonlinear effects of the chilean fiscal policy
a este debate estudiando si el estado en el que se encuentra la chilena, “bajo” o “normal”, altera la efectividad de la política fiscal. Se encuentra que en el largo plazo el multiplicador del gasto fiscal es mayor que 1 en el estado “bajo” y...
Un modelo para evaluar la regla de superávit fiscal estructural de Chile
Este artículo analiza la regla de superávit estructural Chilena frente a los shocks al precio del cobre. Se obtienen dos resultados: primero, la actual regla fiscal funciona bien si la autoridad (i) premia por evitar una volatilidad excesiva de los...
Aspectos no ricardianos de la política fiscal en Chile
inflación, y (iv) una regla de balance fiscal estructural que refleje la particular regla fiscal Chilena. Estimamos el modelo mediante técnicas bayesianas. Por último, utilizamos simulaciones del modelo para demostrar los efectos contracíclicos de la regla...
Desviaciones de la paridad cubierta de tasas de interés: experiencia internacional y el caso de Chile
Normalmente se entiende la paridad cubierta de tasas de interés (PCI) como una realidad tanto teórica como empírica que nace de la condición de no arbitraje de los mercados internacionales. No obstante esta no se cumplió durante la crisis financiera mundial del año 2008 para las principales monedas ...
Stress test on market risk: sensitivity of banks’ balance sheet structure to interest rate shocks
Stress tests, applied to the banking system, have been a tool widely used by several private and governmental institutions at the international level, especially after the global financial crisis. This tool assesses the resilience of banks to numerous macro-financial shocks in different dimensions. ...
La información contenida en los movimientos de las tasas forward en Chile
La política monetaria afecta directamente la tasa de interés de corto plazo de la economía. Pero, dado que los participantes del mercado financiero miran hacia adelante, las expectativas sobre las acciones futuras de política afectan las tasas de...