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      Política monetaria bajo incertidumbre y aprendizaje: una introducción 

      Schmidt-Hebbel, Klaus; Walsh, Carl E. (Banco Central de Chile, 2008-12)
      Todo banco central debe tomar sus decisiones de política en medio de un escenario incierto, basándose en su conocimiento imperfecto y cambiante sobre la economía. Aunque la investigación sobre política monetaria con ...
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      Política monetaria bajo metas de inflación. Una revisión 

      Mishkin, Frederic S.; Schmidt-Hebbel, Klaus (Banco Central de Chile, 2006-12)
      Esta breve revisión hace un recorrido por la literatura reciente sobre política monetaria bajo metas de inflación y presenta nuevos resultados analíticos y estudios empíricos en la materia. Se examinan seis áreas centrales ...
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      Política monetaria en el límite cero: la experiencia de Chile 

      Céspedes, Luis Felipe; García-Cicco, Javier; Saravia, Diego (Banco Central de Chile, 2013-08)
      Se analizan los efectos de la Facilidad de Liquidez a Plazo (FLAP), ejecutado por el Banco Central de Chile en respuesta a la crisis financiera de 2008-2009. Encontramos que el anuncio de esta política reduce significativamente ...
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      Política monetaria óptima bajo inestabilidad financiera en economías emergentes 

      Rojas Quiroz, Carlos (Banco Central de Chile, 2018-04)
      Se estudia la optimalidad de distintas reglas de Taylor frente a un choque de riesgo financiero utilizando un modelo DSGE para una economía pequeña y abierta. Las reglas son óptimas en la medida en que los parámetros ...
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      Política monetaria y la enfermedad holandesa: rigidez de precios y de salarios 

      Hevia, Constantino; Nicolini, Juan Pablo (Banco Central de Chile, 2015-08)
      Mediante un modelo de economía pequeña y abierta, especializada en la producción de materias primas y que exhibe fricciones exógenas en la fijación de precios y salarios, estudiamos la respuesta óptima de la política ...
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      Política monetaria y mecanismos de transmisión: nuevos elementos para una vieja discusión 

      Mies, Verónica; Morandé, Felipe G.; Tapia, Matías (Banco Central de Chile, 2002-12)
      El presente trabajo comienza revisando la literatura existente sobre transmisión monetaria, con especial atención en la evidencia disponible para Chile. Luego aborda dos temas que no han recibido la debida atención en ...
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      Política monetaria y regulación macroprudencial: el paradigma del reparto del riesgo 

      Mian, Atif R. (Banco Central de Chile, 2013-08)
      ¿Cómo deben responder la política monetaria y la regulación macroprudencial a los peligros de las burbujas financieras? Yo sostengo que las burbujas ?y su colapso? se convierten en un problema grave cuando el reparto del ...
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      Precios de activos en Chile: arbitrajes y burbujas 

      Bergoeing, Raphael; Morandé, Felipe G.; Soto, Raimundo (Banco Central de Chile, 1999-08)
      Este artículo investiga las principales regularidades empíricas que exhiben los precios de activos reales (tierra, casas y acciones) en Chile en los últimos veinte años. Utilizando una estrategia econométrica de series de ...
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      Predicción de tasas de interés nominal de corto plazo en Chile: modelos complejos versus modelos ingenuos 

      Parisi F., Franco, 1967- (Banco Central de Chile, 1999-12)
      Esta investigación compara la capacidad explicativa y predictiva de los modelos teóricos de un factor y los ingenuos o AR(l), en el análisis del comportamiento de la tasa de interés de corto plazo en Chile. Los modelos ...
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      Predicción del empleo sectorial y total en base a indicadores de confianza empresarial 

      Pincheira B., Pablo (Banco Central de Chile, 2014-04)
      ¿Qué capacidad predictiva tiene el índice mensual de confianza empresarial? En este trabajo evaluamos el IMCE como predictor de la variación en doce meses del empleo total y sectorial. Al concentrarnos únicamente en la ...
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      Preferencia de los bancos centrales por el largo plazo 

      Reis, Ricardo (Banco Central de Chile, 2018-08)
      Los bancos centrales suelen preferir tasas de interés de largo plazo como meta o como diagnóstico de política. Este artículo describe dos episodios históricos en que esto ha sucedido —Estados Unidos en 1942-51 y el Reino ...
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      Premios soberanos: una aproximación factorial 

      Selaive, Jorge; Délano, Valentin (Banco Central de Chile, 2006-04)
      Este trabajo estima y analiza factores idiosincrásicos y globales relevantes en la evolución de los premios o spreads soberanos de economías emergentes, con énfasis en el caso Chileno, para el período comprendido entre ...
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      Propagación de información entre países 

      Chousakos, Kyriakos; Gorton, Gary; Ordoñez, Guillermo (Banco Central de Chile, 2017-08)
      La reciente reversión de los flujos de capital hacia los mercados emergentes ha puesto de manifiesto la importancia permanente del problema de las paradas repentinas. Este trabajo analiza estos episodios en economías ...
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      Propagation of inflationary shocks in Chile 

      Pedersen, Michael (Banco Central de Chile, 2016-12)
      Cuando un shock golpea a un determinado precio, puede extenderse a otros precios y por tanto mover la inflación total en más que el efecto inicial. Este fenómeno se conoce como propagación de shock inflacionario y es el ...
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      Proyecciones macroeconómicas en Chile: una aproximación estructural y bayesiana 

      García T., Carlos; González M., Pablo; Moncado S., Antonio (Banco Central de Chile, 2013-04)
      En el presente trabajo se evalúa el desempeño de distintos modelos en la proyección de la tasa de inflación, la brecha del producto, el tipo de cambio real y la tasa de interés vinculada a la política monetaria. Los modelos ...
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      Proyección de la inflación en Chile 

      Nadal-De Simone, Francisco (Banco Central de Chile, 2001-12)
      Este estudio estima dos modelos para la inflación Chilena con parámetros variables para el período 1990 - 1999. El primero está basado en la curva de Phillips y el segundo, en un modelo para una pequeña economía abierta ...
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      Proyección de la inflación en Chile: una visión sectorial 

      Fornero, Jorge; Naudon D., Alberto (Banco Central de Chile, 2016-04)
      Exploramos las ventajas de usar curvas de Phillips en la proyección de la inflación. Para ello, usamos especificaciones convencionales y flexibles que ajustan los datos de cuatro definiciones de inflación: total, subyacente ...
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      Proyección de producción y ventas industriales con procedimientos automatizados. 

      Chumacero, Rómulo (Banco Central de Chile, 2004-12)
      Este trabajo presenta un marco para evaluar distintos modelos de proyección y lo aplica a la proyección de ventas y producción industrial en Chile. Pese a que algunas características no lineales parecen ser relevantes para ...
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      ¿Puede una política monetaria expansiva llevar a auges de precios de activos? Evidencia histórica y empírica 

      Bordo, Michael D.; Landon-Lane, John (Banco Central de Chile, 2013-08)
      Este trabajo desarrolla un método para identificar auges de precios de activos, centrado en la vivienda, las bolsas accionarias y las materias primas, con datos de 18 países OCDE desde 1920 hasta el presente. Se verifica ...
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      ¿Qué determina la cuenta corriente de los países exportadores de recursos naturales? Los casos de Chile y Nueva Zelanda 

      Medina, Juan Pablo; Munro, Anella; Soto, Claudio (Banco Central de Chile, 2007-12)
      El artículo utiliza un modelo dinámico de equilibrio general (DSGE), para estudiar qué factores determinan los movimientos de la cuenta corriente en Chile y Nueva Zelanda, dos economías abiertas y pequeñas con exportaciones ...